浙商早会纪要 宏观,股指: 国际: ①美联储公布3月会议记录 美联储周三发布的上次货币政策会议记录,多数美联储决策者认为,只要经济数据保持强劲,就应该在今年晚些时候采取措施,开始缩减规模达4.5万亿美元的资产负债表。记录还显示出,利率制定委员会对是否逐渐减少,抑或一次性全面停止再投资,进行了广泛的讨论。美联储在上次会议上以九票赞同、一票反对,决定升息。会议记录发布后,美国公债收益率一度大涨,但之后扭转走势。美元短暂下滑,美股由升转跌。 ②美国3月ADP民间就业岗位增加26.3万个,创2014年12月来最大增幅 民间就业服务机构ADPEmployerServices表示,美国3月民间就业岗位增加26.3万个,高于2月增加的数量,且远高路透调查预估的增加18.7万个。 ③众院议长称税改可能比医保案耗时久 周三美股收盘前明显回落,回吐日内涨幅转跌,原因可能是美国众议院议长Ryan释放的税改信号。Ryan说,完成税改的时间会超过用医保案取代奥巴马医改法,白宫和参众两院的税改案进度都不一样。 国内: ①今年要以供给侧改革为主线,实施更积极的就业政策 中国国务院部署2017年经济体制改革重点任务,今年将以供给侧改革为主线,抓紧重点领域改革持续发力。并确定今后一个时期促进就业创业的政策措施,提出实施就业优先战略和更加积极的就业政策。 ②环雄安新区形成限购圈 自4月1日雄安新区确立以来,雄安周边已有霸州、廊坊文安、白沟、定兴、高碑店、高阳等10城区先后发布限购政策。至此,环雄安新区限购圈正式闭合形成。早前,雄安各县紧急发文,要求停止一切建设,并24小时巡查,若私下卖房将立案。 ③央行召开2017年金融法治工作会议 强调今年金融法治工作责任更加重大,将继续开展预防、打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动,试点空头支票行政处罚改革,制定完善投诉举报处理办法,加强行政执法监督。 交易提示:改革预期提振市场风险偏好,流动性边际改善亦有利市场,期指维持强势。 国债期货: 1.雄县深夜紧急调度会再放信号:停止一切建设严打炒房 4月5日中午,《每日经济新闻》记者从雄县政府获悉,4月5日凌晨2:00,雄县连夜召开打击房屋私下交易紧急调度会。该县县委书记万树军在会议上要求,把管控作为当前最重中之重工作和压倒一切的任务去抓紧落实。4个重点任务包括:管住违法占地;管住违规建设;管住抢栽抢种;管住私搭乱建。此外,他还表示,要保持当前空间形态,停止一切建设。举全县之力,用群众工作统领管控,用坚决的执法执纪保证管控,把四项任务完成好,必须保持零增量。对于控制房地产市场,他表示,坚决做到禁售,严打炒房,作为当前急中之急的工作。 2.汇市波澜不惊人民币继续震荡 “小长假”期间,国际外汇市场波澜不惊,美元指数涨跌有限。在此背景下,4月5日,人民币对美元汇率中间价出现小幅上调,即期汇率则录得小幅下跌。分析人士表示,美联储公布的3月议息会议纪要或为外汇市场短期交投提供指引,但人民币汇率料难改近阶段区间震荡走势。外汇交易商富拓的分析报告认为,近期陆续揭开面纱的特朗普政治政策,并不支持美元继续走强,这也是美元近期高位盘整、缺乏方向的原因。整体来看,汇市消息面并不明朗,美元指数中期趋势的不确定性增加。就短期而言,3月份美联储议息会议纪要预计将为市场交投提供一些线索。 交易提示:市场短期炒作雄安新区建设,产生经济改善预期,期债短期调整,暂观望。仅供参考 有色金属: 1、美联储3月会议纪要:计划今年晚些时候收缩资产负债表。美联储今日公布的3月会议纪要显示,美联储官员在3月会议上同意,他们可能在今年晚些时候开始缩减其4.5万亿美元的资产负债表。不过,对于一些关键的问题他们还未决定——例如缩表的速度以及缩减至什么规模。 2、南方铜业公司秘鲁工人要求提高利润分成。利马最新消息,一位工会领袖表示,南方铜业公司(SouthernCopper)应该把更多利润分给秘鲁工人,以避免Toquepala和Cuajone矿工人从4月10日起开始无限期罢工。 3、安托法加斯塔:今年铜市将供应短缺,但铜价难大涨。据路透5道,智利矿商安托法加斯塔矿业主管IvanArriagada周二表示,全球铜市今年可能小幅供应短缺,但铜价前景未明,因有美国可能采行保护主义政策等风险因素。 4、伦敦时间4月5日16:00(北京时间4月6日00:00),三个月期铜上涨2%,收报每吨5,895美元。三个月期镍收涨3.2%,报每吨10,295美元。三个月期锌收涨1.5%,报2,778美元。三个月期铅收升0.1%,报2,312美元。三个月期铝收升1.2%,报1,961美元。三个月期锡收高0.4%,报20,105美元。 交易提示:铜矿供应忧虑以及美国经济数据强劲提振铜价,短多参与。锌铝短多。 贵金属: 1、美联储3月会议纪要:计划今年晚些时候收缩资产负债表,目前股价“相当高”。美联储今日公布的3月会议纪要显示可能在今年晚些时候开始缩减其4.5万亿美元的资产负债表。不过,对于一些关键的问题还未决定,包括缩表的速度以及缩减至什么规模。 2、美国3月“小非农”远超预期,创2014年以来新高。美国3月ADP就业人数增长26.3万,预期增长18.5万,前值+29.8万修正为+24.5万。创2014年12月以来新高。制造业领域新增就业延续高速增长。 3、土耳其3月黄金进口激增,寻求公投前对冲货币风险。文土耳其3月黄金进口大增17倍至28.2吨,因在两周的公投时期之前土耳其人寻求对冲货币风险,此前总统TayyipErdogan呼吁购买黄金,代替美元。在去年11月土耳其里拉创下2008年金融危机以来最大跌幅之后,总统Erdogan号召土耳其人抛售美元,并买入里拉或者黄金来提振本国货币。土耳其将在4月16日就宪法变迁举行公投,其将明显提升总统的权利。 4、纽约时间4月5日12:30(北京时间4月6日01:30),COMEX6月期金合约下跌0.8%或9.9美元,至每盎司1,248.50美元。5月白银期货收跌13.6美分,至每盎司18.187美元。 交易提示:税改或滞后导致美股回调,黄金震荡偏强,多单持有。 动力煤、焦煤、焦炭、钢材: 1、中钢协数据显示,3月中旬全国重点钢铁企业粗钢日均产量176.17万吨,旬环比增长3.94%。由于钢厂生产处于盈利状态,复产开始加快。截止3月31日,调研的163家钢厂高炉开工率77.35%,周环比增加0.83个百分点,连续三周回升,较月初增加1.38个百分点;高炉产能利用率85.24%,较月初增加2.12个百分点。后期钢厂生产或仍维持高位。从主要品种的社会库存看,截至3月31日,国内主要钢材品种库存总量为1441.75万吨,较前一周减少36.05万吨,降幅为2.44%;较2月末减少206.85万吨,降幅12.55%。钢材市场库存连续第六周出现下降,库存水平较去年同期增加29.61%,依然处于较高水平。如果后期库存不能快速消化,钢厂将再次面临较大的去库存压力。 2、河北省冶金行业协会发布的3月份该省钢铁行业PMI为48.4%,环比下降1.8个百分点,再次降至荣枯线下方,表明钢厂的经营环境较2月份变差。3月份,新订单指数为50.0%,环比下降3.6个百分点,3月份为需求旺季,但市场震荡下行,贸易商放缓了采购进度,普遍以出货为主。 3、5日钢材现货市场价格整体小幅上涨,在雄安新区的建设提振下,商家报价稳中探涨,不过市场成交依然偏弱。随着午后期市的回落,市场心态再显低迷。叠加资金面的压力,商家仍以积极出货为主。螺纹钢方面,全国25个主要市场HRB400(20mm)螺纹钢价格报3771元/吨,较上一交易日价格涨7元/吨;热轧卷板方面,全国24个市场4.75mm热轧板卷价格报3512元/吨,较上一交易日价格跌12元/吨;中厚板方面,全国23个主要市场普20mm中板价格报3629元/吨,较上一交易日价格跌11元/吨。 4、5日铁矿石普氏指数报81.75美元/干吨,涨2.25美元/干吨。 5、5日秦皇岛港Q5500动力煤690元/吨,持平;秦皇岛港口煤炭库存为505.5万吨,升5.5万吨;秦皇岛港口锚地数为40艘,减1艘;秦皇岛港至广州港运费45.4元/吨,跌0.1元/吨;六大电厂煤炭库存为15.9天,增0.69天;六大电厂日均煤耗量61.63万吨,减2.77万吨。 6、5日螺纹钢期货1705收3458元/吨,涨60元/吨;热轧卷板合约1705收3316元/吨,涨10元/吨;铁矿石期货1705收638.5元/吨,涨1.5元/吨;焦炭期货合约1705收1982元/吨,涨90.5元/吨;焦煤期货合约1705收1376.5元/吨,涨107.5元/吨;动力煤期货合约1705收646.0元/吨,涨13.2元/吨。 交易提示:螺纹10、热卷10、铁矿逢高抛空,注意止损;焦炭05、焦煤05不做空;动力煤05剩余多单持有。 甲醇、LLDPE、PP、PTA: 1、纽约时间4月5日13:30(北京时间4月6日2:30),NYMEX5月原油期货收高0.12美元,或0.24%,报每桶51.15美元。布兰特原油期货6月合约收高0.19美元,或0.35%,报每桶54.36美元,稍早触及55.09美元,为3月8日来最高。 2、石脑油日本484.5(7.9)美元/吨,乙烯CFR东北亚1140(0)美元/吨,丙烯CFR中国850(-5)美元/吨,PXCFR台湾866(16)美元/吨。 3、甲醇现货市场价格,江苏地区低端报价2650元/吨,持稳;鲁南地区低端报价2530元/吨,持稳;内蒙古地区低端报价2300元/吨,涨50元/吨。 4、L现货价格,华北国产线性主流报9325元/吨,持稳;华东线性主流报9400元/吨,持稳;华南线性主流报9575元/吨,跌25元/吨。 5、PP市场,华东拉丝主流报8250元/吨,跌50元/吨;华北报8150元/吨,持稳;华南报8300元/吨,持稳。 6、PTA现货,华东PTA现货送到价格报盘4946元/吨,涨103元/吨;CFR台湾主港船货643美元/吨,持稳。华东聚酯切片主流报价6850元/吨,跌50元/吨。 7、甲醇主力期货1705收2575元/吨,涨21元/吨;LLDPE主力期货1705收9140元/吨,跌40元/吨;PP主力期货1705收8047元/吨,跌77元/吨;PTA主力期货1705收4888元/吨,跌68元/吨 操作建议:买L05卖PP05持有,价差900止损;甲醇暂不建议做空;TA705短线低多。 原油 1:美国原油库存意外增加 美国原油库存意外增加。美国能源信息署数据显示,美国原油库存增长而汽油和馏分油库存下降。美国原油库存量5.35543亿桶,比前一周增长157万桶;美国汽油库存总量2.39103亿桶,比前一周下降62万桶;馏分油库存量为1.52374亿桶,比前一周下降54万桶。 2:英国北海油田非计划停工 英国在北海日产能18万桶的Buzzard油田因码头非计划停工待修复,但是据知情人士说,未来一两天内将恢复生产。 3:3月份欧佩克13个成员国原油日产量3201万桶 路透社在一项调查中显示,3月份欧佩克13个成员国原油日产量3201万桶,比修正过的2月份原油日产量减少23万桶。欧佩克11个参与减产协议的成员国3月份原油日产量2986万桶,比2月份原油日产量减少11万桶,比承诺减产后的目标日产量高5.6万桶。欧佩克这11个成员国原油日产量基本上以去年10月份原油日产量为基准,即每日3096.8万桶,协议中承诺减少日产量116.4万桶,已经减少日产量110.8万桶,履行减产率95%。 交易提示:本周市场预期以及API库存数据均显示美国原油库存下降,但昨晚EIA原油库存增加超预期,市场从上周以来炒作基本面转好的逻辑受到打击,多单获利了结。 橡胶: 1、国内15年天胶价格,上海15400(+300)。 2、外盘CIFRSS3报价收于2300(0)美元/吨,马来20号标胶报价收1990(+40)美元/吨。 3、泰国橡胶原料价格窄幅震荡,生胶片70.81,涨1.93;烟胶片74.64,涨1.85;胶水66.00;杯胶56.00,涨0.50。 4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价不变,执行12500元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。 5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东14450(0),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东16700(+200)。 6、截至3月底青岛保税区橡胶库存增长约6%。 7、上期所天然橡胶期货仓单报283970(-50)。 豆类、油脂类: 1、交易商预期,美国截至3月30日当周大豆出口销售料介于50-90万吨(旧作和新作)之间。上周美国玉米出口销售料介于80-130万吨之间,小麦出口销售介于30-70万吨之间。 2、欧洲植物油市场棕榈油价格周二追随豆油走低,受美国大规模大豆种植的前景打压,这压低马来西亚棕榈油期货。棕榈油要价较周一每吨下跌5-17.50美元,此前马来西亚棕榈油期货收低每吨1-31马币。期货市场下跌追随CBOT豆油跌势,其隔夜下挫近1%。市场等待下周马来西亚公布官方棕榈油供需及库存数据。一位经纪商称:“买方市场弥漫看空氛围。卖方不得不压低价格以寻找需求。”CBOT5月豆油周二小幅收涨,此前触及8月来最低。该合约收高0.01美分,报每磅31.43美分。欧盟菜籽油报价每吨下跌3-8欧元,追随油菜籽期货疲势,且受全球油籽供应前景靓丽打压。 3、巴西分析机构SafraseMercado公司发布报告,将巴西2016/17年度大豆产量预测值调高到创纪录的1.115亿吨,比上年产量提高14.8%。作为对比,美国农业部3月份的预测值为1.08亿吨。 白糖: 1、据悉,近日广西又有3家糖厂停榨,截止4月5日,广西2016/17年榨季停榨糖厂数已经达到90家,同比增加2家;已停榨糖厂产能约为63.7万吨/日,约占本榨季全区糖厂压榨产能的97.2%。据了解,目前广西仅剩3家糖厂尚未停榨,广西2016/17榨季生产进入倒计时阶段。预计4月中旬左右广西本榨季开榨的93家糖厂将全部停榨。 2、海南省2016/17年蔗糖榨季已于2017年3月26日结束,经过时间101天。初步统计,全榨季共入榨甘蔗127.89万吨,比上榨季的123.14万吨增加4.75万吨;产糖15.16万吨,比上榨季的15.09万吨增加0.07万吨;混合产糖率11.85%,比上榨季的12.25%下降0.40%;一级品率84.17%,比上榨季的89.20%下降5.03%。 3、据外电4月5日消息,印度一位政府官员周三表示,印度批准免税进口50万吨原糖,因干旱导致该国七年来首次出现供不应求局面。这位不愿意透露姓名的官员称,免税进口将持续至6月12日。目前印度对糖征收40%进口关税,印度的这一举措将进一步提振国际糖价,周三早盘ICE原糖期货跳升逾3%。去年印度糖厂出口糖166万吨。 4、据外电4月4日消息,随着巴西甘蔗榨季的开始,糖价重挫,触及多月新低,因市场预期本榨季糖厂将增加糖产量,减少乙醇产量。巴西榨季于4月1日正式开启,甘蔗压榨和糖生产步伐已经加速,因本月天气预期良好,有利于甘蔗压榨。 5、原糖期货周三跌至11个月低位,回吐早盘涨幅,连续第八日下滑,创2014年9月以来最长跌势;因技术性阻力抵消了主要消费国印度将允许零关税进口原糖的消息。5月原糖期货收跌0.06美分,或0.37%,报每磅16.10美分。 交易提示:原糖下跌。广西预计在4月中旬左右糖厂全部收榨,届时产量将基本确认。目前,广西产量预估下调10-30万吨,至540-560万吨;海南蔗糖榨季已结束,初步统计,全榨季共入榨甘蔗127.89万吨,比上榨季增加4.75万吨;云南产量预估有所下调,主要由于留苗较多,来年种植面积或有大幅增加。虽然本年度全国总产量将下调,但目前新糖供应充足,且需求端暂未启动,整体基本面宽松无亮点,使得糖价暂时缺乏上涨动能,等待下游消费需求旺季的到来。近期郑糖需求启动前偏弱运行,加上受外盘拖累,此前sr709合约下破6600一线支撑,但昨日有所反弹,基于后续季节性需求即将来临,中线投资者可逢低多单轻仓入场。 棉花: 1、4月5日储备棉轮出销售资源29890.365吨,实际成交14994.989吨,成交率50.17%。当日最高成交价16150元/吨(2012年度新疆棉),最低成交价13500元/吨(2012年度地产棉)。成交平均价格14915元/吨(较前一日价格涨249元/吨);折3128价格:16054元/吨(较前一日价格涨93元/吨)。成交企业性质占比看:纺织企业家数占比:55.7%,非纺织企业家数占比:44.3%。 2、国家棉花市场监测系统于3月中旬就全国范围棉花种植意向展开调查,结果显示2017年全国棉花意向种植面积4603.8万亩,同比增加219.3万亩,增幅5.0%,其中新疆意向植棉面积为3052.9万亩,同比增加5.1%,预计总产量也将达到404万吨。 3、ICE期棉周三几无变动,上日降至近十周低位,市场在连跌两日后稍事喘息。VarnerBrokerage总裁RogersVarner称,在之前三日波动后,市场稍作喘息,且还有一些纺织厂买入。棉花期货合约在周五上涨约1.5%,在周一和周二分别下跌近2.5%和约0.8%。ICE5月期棉合约收涨0.02美分,或0.03%,报每磅74.87美分。 更多精彩资讯,请来金融界网站()